Mini-Cours : Comprendre et calculer le rendement d'un investissement

Objectif Final

À la fin du cours, vous saurez calculer précisément le rendement d'un investissement, comprendre clairement les résultats obtenus (gain ou perte), et comparer efficacement différents investissements grâce au rendement. Votre projet sera de créer une fiche comparative détaillée entre trois investissements réels ou fictifs, avec calculs, explications approfondies et recommandations argumentées.

Module 1 : Qu'est-ce que le rendement ?

Objectif

Comprendre précisément ce qu'est le rendement grâce à des exemples concrets.

Définition approfondie

Le rendement indique combien d'argent vous gagnez ou perdez par rapport à votre mise initiale, pendant une période donnée.

Pourquoi un pourcentage ?

L'utilisation d'un pourcentage simplifie grandement la comparaison entre des investissements différents, car elle permet de comparer des montants différents sur une même échelle.

Exemples concrets

  • Achat d'une paire de chaussures à 80 € revendue à 100 € :
    Rendement = (100 - 80) / 80 × 100 = +25%
  • Achat d'un smartphone à 600 € revendu à 450 € :
    Rendement = (450 - 600) / 600 × 100 = -25%

Activité

  1. Un jeu vidéo acheté à 50 € revendu à 40 €
  2. Un appartement acheté à 100 000 € revendu à 120 000 €
  3. Une montre achetée à 200 € revendue à 180 €
  • Note pour expérimentés : Pensez aussi au coût d'opportunité (l'argent aurait pu être placé ailleurs).

Module 2 : La formule du rendement

Objectif

Maîtriser l'usage détaillé de la formule du rendement.

Rendement = (Valeur finale - Valeur initiale) / Valeur initiale × 100

Interprétation approfondie

  • Rendement positif : gain
  • Rendement négatif : perte

Exemple concret détaillé

Achat initial d'un scooter électrique à 1000 €, revendu 18 mois plus tard à 850 € :

Rendement = (850 - 1000) / 1000 × 100 = -15%

Activité

  1. Un ordinateur acheté 1200 €, revendu 1000 €
  2. Une action achetée à 30 €, revendue à 45 €
  3. Une montre achetée 500 €, revendue à 650 €
  • Note pour expérimentés : Incluez les frais liés à l'achat ou la revente dans le calcul pour obtenir un rendement net.

Module 3 : Rendement et durée d'un investissement

Objectif

Comprendre l'effet du temps sur le rendement et maîtriser le concept de rendement annualisé.

Rendement différent selon la durée

Un gain sur une année n'est pas directement comparable à un gain sur plusieurs années.

Le rendement annualisé

Rendement annualisé = (1 + Rendement global)1/n - 1

Exemple concret détaillé

Un investissement avec 50% de rendement sur 5 ans :

Rendement annualisé = (1 + 0.50)1/5 - 1 ≈ 8.45%

Activité

Calculez le rendement annualisé d'un investissement avec un rendement global de 60% sur 4 ans.

  • Note pour expérimentés : Explorez le concept d'intérêts composés pour maximiser les gains sur le long terme.

Module 4 : Comparer des investissements

Objectif

Être capable de prendre des décisions éclairées grâce à une comparaison rigoureuse du rendement.

Comparaison concrète

Comparaison des rendements nets
Type d'investissement Rendement brut Frais Rendement net
Immobilier locatif 6% 2% 4%
Actions boursières 8% 1.5% 6.5%
Livret d'épargne 2% 0% 2%

Importance du rendement net

  • Soustraire les frais de gestion
  • Prendre en compte les impôts
  • Considérer l'inflation

Évaluation du risque

  • Rendements élevés = risques accrus
  • Importance de la diversification
  • Gestion du risque

Activité

  1. Un appartement locatif (rendement brut 6%, frais 2%)
  2. Des actions boursières (rendement moyen 8%, frais 1.5%)
  3. Un livret d'épargne (rendement fixe 2%)
  • Note pour expérimentés : Intégrez l'impact de la volatilité et la gestion des risques dans vos analyses.

Module 5 : Projet final – Comparer trois investissements

Objectif

Appliquer concrètement tous vos apprentissages.

Étapes du projet

  1. Sélectionnez ou imaginez 3 investissements intéressants
  2. Recherchez ou simulez précisément leur rendement
  3. Construisez une fiche comparative détaillée
  4. Rédigez une recommandation finale justifiée

Éléments à inclure dans la fiche comparative

  • Rendement brut et net
  • Frais associés
  • Risques identifiés
  • Scénarios de marché (optimiste, pessimiste, moyen)
  • Recommandation finale
  • Note pour expérimentés : Incluez des scénarios de marché variés (optimiste, pessimiste et moyen) dans votre analyse.