Maîtriser les Risques d'Investissement

Bienvenue dans ce module sur la gestion des risques ! 🛡️

Comprendre et gérer les risques est essentiel pour construire un portefeuille robuste.

Pourquoi s'intéresser au risque ?

Tout investissement comporte une part d'incertitude. Savoir identifier, mesurer et gérer les risques permet de limiter les pertes potentielles et d'optimiser ses chances de succès à long terme.

Les Différents Types de Risques

Il existe plusieurs formes de risques financiers. Les connaître permet d'adapter sa stratégie :

À retenir

Un bon investisseur ne cherche pas à éviter tout risque, mais à les comprendre et à les équilibrer selon ses objectifs.

Risque de Marché

Fluctuations des prix due aux mouvements du marché

Risque de Crédit

Risque de défaut de paiement d'un émetteur

Risque de Liquidité

Difficulté à vendre un actif sans perte de valeur

Visualisez l'impact du risque

Faible Moyen Élevé
Volatilité :
Rendement attendu :
Ratio de Sharpe :
Exemple d'actif :

Explication

Techniques de Gestion du Risque

Il existe des outils pour limiter l'impact des risques sur votre portefeuille :

Hedging avec Options

Qu'est-ce qu'une option Put ?

  • Option Put : C'est un contrat qui vous donne le droit de vendre une action à un prix fixé à l'avance (le strike), jusqu'à une date donnée.
  • Strike : Le prix auquel vous pouvez vendre l'action, même si le marché est plus bas.
  • Prime : Le coût à payer pour acheter cette protection (comme une assurance).

Exemple concret : Imaginez que vous possédez une voiture de valeur. Vous payez une assurance (prime) pour être sûr d'être remboursé (strike) si elle est volée ou accidentée (baisse du marché). L'option put fonctionne comme cette assurance : elle limite vos pertes en cas de chute du prix de l'action.

Calculez la protection d'une option Put

Une option de vente (Put) vous permet de limiter vos pertes en cas de forte baisse du marché. Entrez vos chiffres pour voir l'effet !

Diversification

Qu'est-ce que la diversification ?

La diversification consiste à répartir vos investissements sur plusieurs actifs différents (actions, obligations, immobilier, etc.) pour réduire le risque global de votre portefeuille.
Pourquoi ? Parce que si un actif chute, les autres peuvent compenser, surtout s'ils ne réagissent pas tous de la même façon aux événements du marché.

Corrélation et risque global

Corrélation : C'est le degré avec lequel deux actifs évoluent ensemble. Si la corrélation est proche de 1, ils montent et baissent ensemble (peu de diversification). Si elle est proche de 0 ou négative, ils évoluent indépendamment ou en sens opposé (diversification efficace).

Comment est calculé le risque du portefeuille ?

On utilise la formule suivante pour un portefeuille à 2 actifs :
Risque² = (poidsA × risqueA)² + (poidsB × risqueB)² + 2 × poidsA × poidsB × risqueA × risqueB × corrélation
Plus la corrélation est faible, plus le risque global diminue.

Voir le cours complet sur la diversification

Visualisez l'effet de la corrélation sur la diversification

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À savoir :
  • Corrélation : -1 = évoluent en sens opposé, 0 = indépendants, 1 = évoluent toujours ensemble.
  • Graphique : Il montre l'évolution de deux actifs avec la corrélation choisie. Plus les courbes sont différentes, plus la diversification est efficace.
  • Interprétation : Essayez différentes valeurs de corrélation pour voir comment cela impacte la stabilité du portefeuille.

Pour aller plus loin, consultez le module complet sur la diversification.

Quiz sur la Gestion des Risques

Testez vos connaissances pour valider votre compréhension des concepts clés !

Q1 : Quelle est la meilleure façon de réduire le risque spécifique ?

Q2 : Le ratio de Sharpe mesure :

🎉 Félicitations !

Vous avez terminé le module sur la gestion des risques !

Vous savez maintenant identifier, mesurer et limiter les risques pour investir plus sereinement. Continuez à vous former pour devenir un investisseur avisé !

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